Волатильность на фондовом рынке: зачем инвестору знать о волатильности акций, рубля и портфеля, как вычисляют индексы
By thrive_0l3f1b_x11 | prostoforex.com
В трейдинге можно зарабатывать, применяя самые разные стратегии. Например, инвестиции в средне- и долгосрочной перспективе делают на основе анализа волатильности российского рынка или мировой биржи за 3-5 лет и более. Клиринг на бирже является лицензируемым видом деятельности. Применение стоп-заявок в торговле позволяет своевременно входить в рынок, контролировать прибыль и снижать потери в непредсказуемых ситуациях.
Ближайшие события
Например, для трейдеров волатильность очень нужна, и в спекулятивных целях выбираются, как правило, высоковолатильные бумаги. Благодаря диверсификации по разным классам активов инвестор снижает общую волатильность портфеля и повышает коэффициент Шарпа. Иными словами, ему теперь приходится идти на меньший риск, чтобы https://prostoforex.com/ получить ту же доходность. Пример расчета стандартного отклонения и коэффициента Шарпа есть в статье Т—Ж про всепогодную стратегию. Индикаторы волатильности помогают найти точки, в которых рост либо падение цены останавливались, а тренд менялся, и, используя эти данные, предсказать поведение цены актива в будущем.
Индекс волатильности
- В Мосбирже пояснили, что с четверга, 13 июня, прекращаются торги долларом и евро на валютном рынке и рынке драгоценных металлов, а также на фондовом, денежном и СПФИ рынках.
- VIX представляет собой индекс изменчивости индекса S&P 500.
- Что касается видов волатильности, то их различают два — историческая и ожидаемая.
- Эксперт предполагает, что в ближайшие несколько месяцев на внебиржевом рынке может быть повышенная волатильность, когда курс будет двигаться на несколько процентов за час.
С другой стороны, можно научиться извлекать прибыль и методом скальпинга. Так называют стратегию, при которой за считаные часы открывают несколько ордеров и получают небольшой доход. Для этого следует разобраться с тем, что значит внутридневная волатильность. Ее определяют по изменению цены внутри одного торгового дня. Он начинает задумываться о том, чтобы отказаться от вредной привычки и направить свои деньги на приобретение других, более полезных товаров. Данное положение дел свидетельствует о высокой волатильности.
Дюрация облигации: что это такое в инвестициях
Анализировать криптовалютный рынок целесообразно, начиная с месячного периода, а для составления прогнозов и стратегий рекомендуется использовать квартальные изменения. Волатильность валютных пар по дням недели на криптовалютном рынке может отражать только краткосрочную тенденцию. В 1990 году к этой системе присоединилась Великобритания — теперь она тоже должна была удерживать стоимость своей валюты в четком диапазоне. К 1992 году фунт стерлингов был сильно переоценен по отношению к марке и при этом торговался у нижней границы своего диапазона.
Понятие волатильности
Например, в период с 1950 по 2012 годы корреляция акций из S&P 500 с казначейскими облигациями составляла 0,11. Оба инструмента слабо взаимосвязаны, поэтому они хорошо диверсифицируют друг друга. Волатильность может относиться к рынку в целом, к отдельным секторам и отдельным ценным бумагам. Например, в 2020 году волатильность в секторе информационных технологий была гораздо выше, чем в секторе коммунальных услуг. Цены в IT с 2020 по 2021 год двигались в диапазоне от 1200 до 2500 пунктов, а в Utilities в узком коридоре от 225 до 350 пунктов. Это глобальные и значимые события, влияющие на фондовый рынок и способные вызвать его волатильность.
Является ли волатильность тем же самым, что и риск?
Проще говоря, в торговле акциями с высокой волатильностью, то есть с сильными колебаниями цены вверх и вниз, существует риск того, что после ее покупки наступит фаза резкого падения цен. В то же время, чем больше волатильность торгуемого актива, тем больше шансов на большую прибыль. Финансовый показатель, показывающий насколько сильно меняется цена на актив за короткий промежуток времени. Также волатильностью можно назвать диапазон, в котором движется цена на фиксированном временном участке. Чем быстрее цена доходит от одной границы диапазона к другой, тем выше волатильность цены актива. Волатильность — это параметр, который характеризует динамику изменения цены, ширину диапазона движения за фиксированный период времени.
И такая динамика может сохраняться в течение нескольких торговых сессий на бирже. Например, в феврале — марте 2020 года колебания цены S&P 500 доходили до 10% за день. За тот же период российский индекс РТС потерял более 40%. Волатильность всегда относится к экономической стороне вопроса. Вспомните турецкую лиру или рубль, чей курс обмена по отношению к доллару в последнее время сильно менялся. И если рубль «вырос», его волатильность перестала пугать инвесторов, то лир, наоборот, упала.
Если VIX растет, это говорит о взрывном движении на рынке. Название «индекс страха» говорит о том, что с его увеличением инвесторы начинают подозревать наступление кризиса. Хотя на самом деле он увеличивается и в моменты топ 8 скальпинг стратегий на форекс 2021 слишком сильных ценовых колебаний на рынке, которые в скором времени могут прекратиться. Волатильность (лат. «volatile» – «непостоянный») — статистическая мера разброса цен за определенный промежуток времени.
Историческая волатильность – это показатель, рассчитанный на основе изменения цены в прошлом. За основу обычно берут довольно большие периоды не менее 12 месяцев. Именно по ним можно узнать, насколько динамично двигался график, например, курса доллара к евро или облигации. Она всегда возвращается к какому-то среднему значению, поэтому можно найти равновесную волатильность каждого актива.
Поэтому дневную доходность я считаю как логарифм цены закрытия торгового дня к цене закрытия предыдущего торгового дня. А волатильность с помощью формулы стандартного отклонения «СТАНДОТКЛОН.В()». Историческая волатильность, или Historical Volatility, — это отклонение цены от среднего значения за последние 12 месяцев или за другой расчетный период.